O Crédito Solidário Microfinanças e o Grupo Gaia criaram um fundo que pretende captar R$ 6 milhões de investidores privados para ampliar os empréstimos a pequenos empreendedores formais e informais. A iniciativa é pioneira no setor de microcrédito. O projeto tem apoio da Associação Brasileira de Entidades Operadoras de Microcrédito e Microfinanças (ABCRED) e poderá ser estendido a outras instituições associadas.
Chamado de Carteira de Recebíveis de Microcrédito, o fundo já está com a captação aberta. Os R$ 6 milhões são a meta a ser alcançada. Nesta primeira etapa, os recursos serão destinados ao Crédito Solidário, que atende empreendedores no ABC Paulista e região.
A proposta busca enfrentar uma dificuldade das instituições de microfinanças: conseguir dinheiro para emprestar em condições compatíveis com os valores e os prazos oferecidos aos clientes. A expectativa dos parceiros é ampliar as alternativas de financiamento e reduzir a dependência de recursos públicos e de empréstimos bancários.
“Não adianta a instituição conhecer os empreendedores, ter uma equipe preparada e saber onde pode crescer se falta dinheiro para emprestar. É esse problema que queremos enfrentar. Os R$ 6 milhões são um começo. O que vai mostrar a força dessa experiência é conseguir repetir a operação e abrir espaço para outras instituições, sem perder o cuidado na concessão do crédito”, afirma Isabel Baggio, presidente da ABCRED.
Como o dinheiro chega aos pequenos negócios
A operação usa como base as parcelas que os empreendedores ainda têm a pagar por empréstimos já contratados. A instituição transfere o direito de receber esses pagamentos para uma estrutura financeira, que emite títulos para investidores. O dinheiro obtido com a venda dos títulos permite conceder novos empréstimos. Esse processo é chamado de securitização.
O Grupo Gaia é responsável pela estruturação da operação. Além de buscar novas fontes de recursos, os parceiros pretendem reduzir as restrições de financiamento relacionadas ao tamanho do patrimônio das instituições, que podem limitar sua capacidade de expansão.
Segundo Fabio Maschio, diretor executivo do Crédito Solidário Microfinanças, as instituições precisam de recursos com custos e prazos adequados ao microcrédito, mas nem sempre encontram essas condições nos bancos tradicionais. “Isso cria um descompasso estrutural: as IMFs precisam de funding compatível com prazos e custos do microcrédito, e os bancos tradicionais oferecem condições que muitas vezes inviabilizam a operação”, afirma.
Expansão para outras instituições
A primeira operação servirá para testar os procedimentos de seleção dos contratos, acompanhamento dos pagamentos e prestação de contas aos investidores. A ampliação dependerá dos resultados dessa etapa e da capacidade das instituições de conceder crédito e receber os pagamentos.
“Precisamos demonstrar que é possível estruturar, captar, gerir e honrar uma operação de securitização de microcrédito com transparência e rigor”, afirma João Pacífico, fundador e CEO do Grupo Gaia.
Após essa primeira experiência, a intenção é permitir a participação de outras organizações associadas à ABCRED que tenham interesse em acessar os recursos.
Sobre os parceiros
Fundado em 1998, em Santo André (SP), o Crédito Solidário Microfinanças é uma organização sem fins lucrativos que atende empreendedores populares e de baixa renda. O atendimento combina empréstimos e orientação para o desenvolvimento dos negócios.
O Grupo Gaia estrutura operações financeiras em áreas como agricultura familiar, energias limpas e moradia popular. A ABCRED representa instituições de microcrédito e microfinanças e apoia a articulação do projeto.
Comentários: